Old company logo.
On January 29, 2018, CEO Leonid Mikhelson was named in a Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act report delivered to Congress.
Полное название:
Публичное акционерное общество «НОВАТЭК»
Руководство:
Михельсон Леонид Викторович
This article is about a Russian natural gas company. For the Taiwan-based IC design company of the same name, see Novatek Microelectronics. For the US company that produces synthetic diamonds for the oil and gas industry, see Novatek Inc.
НОВАТЭК занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. По объему доказанных запасов природного газа компания входит в тройку крупнейших в мире публичных компаний, а по объему добычи занимает восьмое место.
- Кому принадлежит
- Ключевые персоны
- Тимченко Геннадий
- География работы
- Какие санкции введены
- Акционерная доходность
- О компании
- Реквизиты
- История
- Слияния и поглощения
- Инвестиции в проект
- История изменения структуры собственности
- Новые проекты
- Действующие активы
- Ключевые события
- Руководство
- Что за месторождение и какие у него запасы
- Финансовые результаты
Кому принадлежит
НОВАТЭК владеет 60% в «Арктик СПГ-2». У остальных акционеров — французской TotalEnergies, китайских CNPC и CNOOC, а также консорциума японских Mitsui и JOGMEC — по 10%. Согласно условиям вхождения в проект, каждый из иностранных акционеров подписал долгосрочный контракт на получение СПГ пропорционально своей доле, то есть по 2 млн тонн в год. Санкции, вероятно, не позволят выполнять контракты, так как нельзя будет проводить платежи за грузы. С другой стороны, расторжение долгосрочных контрактов может повлечь многомиллиардные судебные разбирательства.
Санкции, введенные США 2 ноября, предполагают запрет на все операции с «Арктик СПГ-2», но специальная лицензия OFAC до 31 января 2024 года разрешает отдельные трансакции, необходимые для «отчуждения, передачи или содействия отчуждению или передаче долга или активов» компании. Госдеп США пообещал отслеживать все бизнес-структуры, участвующие в проекте.
«Арктик СПГ-2» — второй крупный проект НОВАТЭКа (MOEX: NVTK) по экспорту СПГ после завода «Ямал СПГ». Он расположен рядом с северо-западным побережьем полуострова Гыданский в Тазовском районе Ямала. Мощность каждой из трех линий составит 6,6 млн т в год, объем стабильного газового конденсата — до 1,6 млн т в год. Открыть все линии компания планирует в срок с 2023 по 2026 год.
Подробнее о санкциях — в материале «Ъ» «Шире вдруг».
В ноябре 2023 года строящийся завод НОВАТЭКа по производству сжиженного природного газа «Арктик СПГ-2» попал под американские санкции. Что представляет собой этот проект — в справке «Ъ».
«Арктик СПГ-2» является проектом НОВАТЭКа по строительству линий по производству СПГ мощностью 19,8 млн т. Мощность каждой из трех линий составит 6,6 млн т в год, объем стабильного газового конденсата — до 1,6 млн в год. Открыть все линии компания планирует в срок с 2023 по 2026 год.
В 2018 году были завершены основные технические решения и проектная документация, начато выполнение инженерной подготовки территории, строительство первоочередных объектов энергоснабжения и бурение эксплуатационных скважин, строительство причальной набережной. На конец 2022 года готовность проекта оценивалась в 73%, готовность первой линии — в 95%. В августе 2023 года первая технологическая линия мощностью 6,6 млн т СПГ в год была установлена на подготовленное морское основание в прибрежной зоне.
«НОВАТЭК» является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой, реализацией природного газа, жидких углеводородов и имеет двадцатипятилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли.
Наши основные месторождения и лицензионные участки расположены в Ямало-Ненецком Автономном Округе (ЯНАО) в Западной Сибири. Я НАО является крупнейшим в России регионом по добыче природного газа, на долю которого приходится около 80% российской добычи природного газа и приблизительно 15% мирового объема добычи газа.
По состоянию на конец 2022 года доказанные запасы «НОВАТЭКа» по стандартам SEC составили 17,6 млрд бнэ. Основная часть запасов Компании расположена на суше или может быть извлечена с суши и относится к категории традиционных.
«НОВАТЭК» стремится проводить оптимальный объем геологоразведочных работ не только в непосредственной близости от существующей транспортной и производственной инфраструктуры, но и в новых перспективных регионах. В 2022 году коэффициент восполнения запасов составил 282%.
По итогам 2022 года добыча углеводородов выросла на 2,0%.
Мы перерабатываем нестабильный газовый конденсат на нашем Пуровском заводе, продукцией которого являются стабильный газовый конденсат и ШФЛУ. « НОВАТЭК» перерабатывает стабильный конденсат, на комплексе в порту Усть-Луга на Балтийском море. Комплекс позволяет производить легкую и тяжелую нафту, керосин, дизельную фракцию и мазут.
«НОВАТЭК» реализует природный газ на территории Российской Федерации, а также на экспорт в форме СПГ. « НОВАТЭК» реализует жидкие углеводороды (стабильный газовый конденсат и продукты его переработки, широкую фракцию легких углеводородов, сжиженный углеводородный газ и нефть) на внутреннем и международном рынках.
Ключевые персоны
Должность: Председатель правления, совладелец
С 1987 по 1994 годы возглавлял трест «Куйбышевтрубопроводстрой», который в 1991 году первым в регионе прошел процесс акционирования и стал частным строительным предприятием АО «Самарское народное предприятие «Нова»», затем был генеральным директором управляющей компании «Новафининвест». С 2003 года — председатель правления ОАО «НОВАТЭК». С 2011 года — председатель совета директоров ПАО «СИБУР Холдинг».
Тимченко Геннадий
Должность: Конечный бенефициар, член совета директоров
В 1976 году окончил Ленинградский механический институт по специальности «инженер-электромеханик». Начал свою карьеру на Ижорском заводе в Ленинграде. С 1982 по 1988 год — старший инженер в Министерстве внешней торговли. С 1988 по 2001 год работал на руководящих должностях в «Киришинефтехимэкспорт», Urals Finland Oy, IPP OY Finland и IPP AB Sweden. С 1997 по 2014 год — основатель и совладелец компании Gunvor. С 2009 года — член совета директоров ОАО «НОВАТЭК», с 2012 года — член совета директоров ПАО «СИБУР Холдинг».
География работы
Месторождения и лицензионные участки компании сосредоточены в Ямало-Ненецком автономном округе. Крупнейшими из 13 месторождений компании являются «Юрхаровское», «Южно-Тамбейское» (проект «Ямал СПГ»), «Утреннее» и «Уренгойское».
Какие санкции введены
В ноябре 2023 года Минфин США внес в санкционный список ООО «Арктик СПГ-2», отвечающее за реализацию второго СПГ-проекта НОВАТЭКа «Арктик СПГ-2». Отгрузка СПГ с «Арктик СПГ-2» уже была затруднена последним пакетом санкций США: в сентябре 2023 года в SDN-list оказалось ООО «Арктическая перевалка», управляющее двумя судами-хранилищами.
Санкции означают, что все операции с «Арктик СПГ-2» запрещены, но специальная лицензия Управления по контролю за зарубежными активами США до 31 января 2024 года разрешает отдельные трансакции, необходимые для «отчуждения, передачи или содействия отчуждению или передаче долга или активов» компании.
Акционерная доходность
НОВАТЭК является компаний роста, однако платит дивиденды и ежегодно увеличивает их размер. В декабре 2020 года совет директоров компании утвердил новую редакцию положения о дивидендной политике компании. Согласно ей, минимальный целевой уровень дивидендных выплат был увеличен с 30 до 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Основой дивидендной политики НОВАТЭК является соблюдение баланса интересов компании и ее акционеров. Дивиденды выплачиваются два раза в год. Кроме этого, компания регулярно проводит обратный выкуп акций, используя любую значительную коррекцию рынка.
Пока что размер дивидендных выплат ниже среднего по рынку, однако по мере ввода новых СПГ-проектов и завершения инвестиционного цикла выплаты могут существенно увеличиться. В 2021 году компания совокупно вернула акционерам 167 млрд рублей, что эквивалентно 5% от текущей капитализации компании.
Денежные потоки ПАО «НОВАТЭК». Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»
О компании
Бизнес-модель НОВАТЭК ориентирована на развитие собственных и совместных добывающих газовых месторождений, а также на создание мощностей по сепарации, подготовке, фракционированию, переработке и сжижению природного газа — СПГ. Большая часть добываемого природного газа (~67 млрд кубов, 88%) перерабатывается, очищается и реализуется на внутреннем рынке через единую систему газоснабжения Газпрома.
НОВАТЭК поставляет газ в 41 регион Российской Федерации промышленным потребителям, объектам электрогенерации и населению. Оставшаяся часть перерабатывается, фракционируется и экспортируется на зарубежные рынки в виде СПГ. Газовый конденсат также перерабатывается и отправляется на экспорт, а сжиженный углеводородный газ (СУГ) реализуется через собственные терминалы и розничную сеть газовых заправочных станций в России и Польше. Попутно добываемая нефть и производимая широкая фракция легких углеводородов (ШФЛУ) реализуются как на внутреннем, так и на международных рынках.
Реквизиты
НОВАТЭК — ключевой бенефициар роста потребления СПГ во всем мире и особенно в странах АТР, для которых компания является географически самым близким поставщиком в мире. Доставка СПГ в Китай по Северному морскому пути занимает 20 дней, в отличие от 36 дней через Суэцкий канал и более полутора месяцев из США. Меньший срок доставки позволяет увеличить оборачиваемость рабочего капитала и снизить стоимость логистики примерно на 35% по сравнению с маршрутом через Суэцкий канал.
Ожидается, что к 2030 году рост мирового спроса на газ может составить 15% к уровню 2021 года, к 2040 году — до 25%. При этом до 88% прироста мирового спроса на природный газ и СПГ ожидаются в странах АТР и в Европе. Согласно оценкам, к 2040 году нетто-дефицит природного газа в странах АТР увеличится с текущих приблизительно 380 млрд кубов в год до 780 млрд кубов в год, а в Европе — с 254,3 млрд до 396 млрд кубов в год.
Компания имеет существенный потенциал роста за счет реализации проектов «Арктик СПГ 2», «Газпромнефть-Сахалин», «Обский ГПХ» и дальнейшего строительства терминалов СПГ на базе первого в мире завода по серийному производству линий сжижения природного газа на основаниях гравитационного типа ЦСКМС. Наличие современного арктического флота ледового класса для перевозки СПГ позволит организовать круглогодичную транспортировку СПГ по Северному морскому пути во все регионы мира. Кроме этого, программа газификации регионов России и планы по развитию водородной энергетики создадут новые центры формирования прибыли компании.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
История
16 августа 1994 года было создано ОАО «Новафининвест», позже получившее название НОВАТЭК. В течение следующих нескольких лет компанией были приобретены лицензии на три месторождения в ЯНАО — Восточно-Таркосалинское, Ханчейское и Юрхаровское. В 1996 году началась опытно-промышленная эксплуатация Восточно-Таркосалинского месторождения. В 1998 году там был добыт первый природный газ, а в 2002 году конечные потребители получили первые поставки.
В 2003 году ОАО «Новафининвест» переименовали в НОВАТЭК. В 2004 году компания завершила консолидацию основных активов, а в 2005 году избавилась от непрофильных активов. В том же году НОВАТЭК ввел в эксплуатацию Пуровский завод по переработке конденсата, ставший важнейшим звеном производственной цепочки, и провел первичное публичное размещение акций на Лондонской и российских фондовых биржах.
В мае 2009 года НОВАТЭК заявил о покупке у структур основателя нефтяного трейдера Gunvor, принадлежащего Геннадию Тимченко, 51 % компании «Ямал СПГ», которая владеет лицензией на Южно-Тамбейское газовое месторождение с запасами газа 1,256 трлн куб. м (это сравнимо с совокупной величиной запасов НОВАТЭКа до покупки). Сумма сделки составила $650 млн. Тогда же стало известно о том, что основные владельцы НОВАТЭКа — менеджмент компании — объявили о продаже 13,13 % ее акций Геннадию Тимченко.
ПАО «НОВАТЭК» является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет более чем двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли.
Доказанные запасы углеводородов Компании по стандартам SEC на конец 2022 года составили 17,6 млрд баррелей нефтяного эквивалента (бнэ). Основная часть наших запасов расположена на суше или может быть извлечена с суши и относится к категории
традиционных.
С целью восполнения и увеличения доказанных запасов «НОВАТЭК» стремится проводить оптимальный объем геологоразведочных работ не только в непосредственной близости от существующей транспортной и производственной инфраструктуры,
но и в новых перспективных регионах. В 2022 году коэффициент восполнения доказанных запасов составил 282%.
Мы ведем коммерческую добычу углеводородов на 26 месторождениях. В 2022 году добыча газа выросла на 2,8%, а жидких углеводородов — снизилась на 2,9%.
Переработка газового
конденсата
Мы перерабатываем нестабильный газовый конденсат на нашем Пуровском заводе по переработке газового конденсата (ЗПК), продукцией которого являются стабильный газовый конденсат
и ШФЛУ (широкая фракция легих углеводородов). В июне 2013 года «НОВАТЭК» начал переработку стабильного конденсата, производимого на Пуровском ЗПК, на вновь построенном комплексе в порту Усть-Луга на
Балтийском море. Комплекс позволяет производить легкую и тяжелую нафту, керосин, дизельную фракцию и мазут.
Основной доход мы получаем от реализации природного газа и продуктов переработки стабильного газового конденсата, а также, в меньшей степени, от реализации других жидких углеводородов. Наша выручка от реализации за 2021 год составила 1157
млрд рублей, EBITDA — 748 млрд рублей.
Юрхаровское газоконденсатное месторождение
«Новатэк» ведёт добычу на Юрхаровском, Восточно-Таркосалинском, Ханчейском и других месторождениях Ямало-Ненецкого автономного округа.
Также компании принадлежит завод по стабилизации и переработке газоконденсата в городе Тарко-Сале — «НОВАТЭК-Пуровский ЗПК», транспортная компания «Новатэк-Трансервис». Также в городе Новокуйбышевске: завод «Новатэк-Полимер», выпускающий полипропиленовую плёнку, трубоизоляционные материалы, пластиковые трубы, кабельную изоляцию, ПВХ-профиль, пластиковые окна и строительная компания «Нова», (бывший Государственный союзный трест «Куйбышевтрубопроводстрой»).
С 2007 года компания владеет 50 % участия в концессии на разведку и разработку углеводородов на шельфовом блоке Эль-Ариш в Арабской Республике Египет.
Доли акционеров «Ямал СПГ» распределены так: «Новатэк» — 60 %, Total — 20 % CNPC — 20 %. Сделка получила необходимые одобрения российских, европейских и китайских регуляторов в конце декабря 2013 года.
Слияния и поглощения
Действующими проектами группы по производству СПГ являются «Ямал СПГ», «Криогаз-Высоцк» и СПГ-завод в Челябинской области. Также в портфеле компании есть активы по переработке нестабильного газового конденсата на базе Пуровского завода по переработке газового конденсата (Пуровский ЗПК) и комплекс по фракционированию и перевалке газа в порту Усть-Луга на Балтийском море.
«Ямал СПГ» — это первый крупнотоннажный СПГ-проект НОВАТЭК, с которым компания вышла на рынок сжиженного природного газа. Участниками проекта являются иностранные компании: 20% — французская TotalEnergies, 20% — китайская компания China National Petroleum Corporation (CNPC), 9,9% — Фонд Шелкового пути (Китай). Ресурсной базой проекта является Южно-Тамбейское месторождение, расположенное на северо-востоке полуострова Ямал на берегу Обской губы. Проектный уровень добычи составляет около 27 млрд кубов газа в год на протяжении как минимум 20 лет. Специально для «Ямал СПГ» спроектированы уникальные СПГ-танкеры ледового класса, позволяющие осуществлять круглогодичную навигацию без ледокольной проводки по Северному морскому пути (СМП) в западном направлении и в течение арктического лета — в восточном направлении. Для перевозки продукции эксплуатируются 15 зафрахтованных танкеров ледового класса. Поставки в Европу, Северную и Южную Америку осуществляются с промежуточной перевалкой в Мурманске или Норвегии на обычные суда-газовозы, тайм-чартер которых стоит дешевле, чем у танкеров ледового класса.
«Ямал СПГ» является одним из крупнейших поставщиков СПГ на международном рынке и обладает одним из наименьших в мире показателей по выбросам парниковых газов на тонну произведенного СПГ. Н ОВАТЭК реализует свою часть произведенных «Ямалом СПГ» объемов СПГ по долгосрочным договорам и на спот-базисе на международных рынках.
«Криогаз-Высоцк» — это проект среднетоннажного производства СПГ, расположенный в российском порту Высоцк на берегу Балтийского моря. Акционерами ООО «Криогаз-Высоцк» являются НОВАТЭК (51%) и Газпромбанк (49%). Среднетоннажный завод СПГ предназначен для разработки относительно небольших и удаленных месторождений, в том числе на шельфе. Мощность проекта составляет 660 тыс. тонн СПГ в год, в его инфраструктуру также входит резервуар для хранения СПГ вместимостью 42 тыс. кубов и отгрузочный причал, способный принимать танкеры грузовместимостью до 30 тыс. кубов. Реализация производимой продукции осуществляется преимущественно на международных рынках морским и автомобильным транспортом, а также через сеть заправочных комплексов и в виде бункерного топлива для заправки судов.
Челябинский завод СПГ — это малотоннажный СПГ-завод компании мощностью 40 тыс. тонн СПГ в год. С запуском малотоннажного завода НОВАТЭК вышел во все сегменты производства СПГ, включая крупнотоннажный проект «Ямал СПГ» и среднетоннажный СПГ завод в Высоцке.
Пуровский ЗПК и комплекс по фракционированию и перевалке в порту Усть-Луга добывают нестабильный газовый конденсат и подают на переработку на Пуровский завод по переработке газового конденсата. Так компания получает стабильный газовый конденсат (СГК), широкую фракцию легких углеводородов (ШФЛУ) и регенерированный метанол. Пуровский завод позволяет переработать более 13 млн тонн нестабильного газового конденсата в год.
Комплекс по фракционированию и перевалке, расположенный в порту Усть-Луга на Балтийском море, занимается переработкой стабильного газового конденсата. Балтийский комплекс перерабатывает стабильный газовый конденсат в легкую и тяжелую нафту, керосин, газойль и мазут. Компания отправляет их на экспорт по международным спотовым ценам. Комплекс в Усть-Луге позволяет переработать около 7 млн тонн стабильного газового конденсата в год. Оставшийся объем перерабатываемого на Пуровском заводе стабильного газового конденсата (~5 млн тонн в год) реализуется непосредственно на выходе с завода как на внутреннем, так и на международных рынках.
Пуровский завод производит ШФЛУ и отгружает по трубопроводу на нефтехимический перерабатывающий завод группы СИБУР в Тобольске для дальнейшей переработки по контрактной схеме. Оставшаяся часть ШФЛУ реализуется непосредственно на выходе с Пуровского завода без дополнительных затрат на транспортировку. На выходе с Тобольского перерабатывающего завода НОВАТЭК получает сжиженный углеводородный газ с высокой добавленной стоимостью, большая часть которого транспортируется ж/д транспортом конечным покупателям на внутренний и международные рынки, а оставшаяся часть реализуется непосредственно на выходе с Тобольского перерабатывающего завода.
Инвестиции в проект
В 2016 году НОВАТЭК впервые раскрыл сумму возможных инвестиций в строительство «Арктик СПГ-2» — минимум $10 млрд. В дальнейшем сумма неоднократно росла. После утверждения сметы строительства в октябре 2019 года заявлялось об оценке стоимости в районе $21,3 млрд. В июне 2023 года предварительная оценка стоимости строительства «Арктик СПГ-2» возросла на 17%, примерно до $25 млрд. Увеличение затрат будет покрыто средствами акционеров проекта. Первый СПГ-проект НОВАТЭКа «Ямал СПГ» обошелся в $27 млрд.
Запуск завода помимо миллиардных налоговых отчислений и создания тысяч новых рабочих мест должен дать толчок развитию северо-западных территорий России и Северного морского пути.
Председатель совета директоров компании — Александр Наталенко, председатель правления — Леонид Михельсон.
История изменения структуры собственности
В 2006 году 19,9 % акций компании были проданы менеджментом «Газпрому» за сумму около 2 млрд долларов США.
Леонид Михельсон на годовом собрании акционеров в 2016 году
Новые проекты
«Арктик СПГ 2» — это второй крупнотоннажный СПГ-проект компании. Оператором проекта, владельцем всех активов и лицензии на экспорт являются НОВАТЭК с долей в 60% и иностранные компании. В частности, это французская TotalEnergies (10%) и японская Japan Arctic LNG (10%). Кроме этого, по 10% принадлежат китайским компаниям China National Petroleum Corporation (CNPC) и CNOOC Limited. Однако на фоне внешнеторговых ограничений Saudi Aramco может выкупить долю TotalEnergies (Франция).
Проект предусматривает строительство завода на гравитационных платформах с проектной мощностью 19,8 млн тонн СПГ в год и до 1,6 млн тонн в год стабильного газового конденсата. Запуск первой линии ожидается в 2023 году, второй линии — в 2024 году, а запуск третьей линии планируется в 2025 году. В данный момент общая готовность проекта оценивается примерно в 60%, готовность первой линии — в 90%. По состоянию на конец 2021 года было профинансировано около 57% капитальных затрат всего проекта.
Для обеспечения поставок СПГ «Арктик СПГ 2» заключил долгосрочные договоры фрахтования с ООО «Современный морской арктический транспорт СПГ» на 21 танкер ледового класса Arc7. Из них 15 будут построены на судостроительном комплексе «Звезда» в России.
Весь объем СПГ, произведенный на проекте «Арктик СПГ 2», будет реализовываться участникам проекта по долгосрочным договорам пропорционально их долям владения. Компания уже законтрактовала свою долю объемов СПГ на основе долгосрочных и среднесрочных договоров с крупными покупателями преимущественно из стран АТР. Поскольку доля НОВАТЭК в проекте равна 60%, в пересчете на проектное производство СПГ это составляет около 12 млн тонн СПГ в год.
«Газпромнефть-Сахалин» — совместное предприятие компаний НОВАТЭК и Газпром нефть для освоения Северо-Врангелевского участка, расположенного в восточной части Восточно-Сибирского моря и западной части Чукотского моря. В рамках сделки компания НОВАТЭК приобрела долю участия в 49% в ООО «Газпромнефть-Сахалин», до этого являвшейся на 100% дочерним обществом компании Газпром нефть. « Газпромнефть-Сахалин» владеет лицензией на геологическое изучение, разведку и добычу углеводородного сырья на этом участке. Создание нового совместного предприятия расширяет ресурсную базу группы для реализации новых проектов в российском арктическом регионе в долгосрочной перспективе.
«Обский ГПХ» — проект для освоения ресурсной базы Верхнетиутейского и Западно-Сеяхинского месторождений в северо-восточной части полуострова Ямал. Объем доказанных запасов по классификации SEC составляет 161 млрд кубов газа и 5 млн тонн газового конденсата, по классификации PRMS — 264 млрд кубов газа и 16 млн тонн газового конденсата. В 2021 году НОВАТЭК получил лицензии еще на два месторождения в регионе — Нейтинское и Арктическое, общие запасы которых оцениваются в 413 млрд кубов газа.
Проект «Обский ГПХ» — это газохимический комплекс, который планируется построить в районе морского порта Сабетта вместе с проектом «Обский СПГ». Газохимический комплекс рассчитан на производство аммиака в объеме 2,2 млн тонн в год и водорода — 130 тыс. тонн в год. В паре с ГПХ планируется поставить одну СПГ-линию такой же конфигурации и мощности, что и в рамках проекта «Арктик СПГ 2» — мощностью 6,6 млн тонн в год. Первую очередь проекта предполагается ввести в эксплуатацию в 2026 году, вторую — в 2027 году. Как и в случае с «Арктик СПГ 2», линия сжижения будет размещена на основаниях гравитационного типа (ОГТ), которые также будут строиться в мурманском ЦСКМС. Выделяемый в процессе производства аммиака углекислый газ планируется улавливать и утилизировать посредством обратного закачивания в пласт. Его совокупный объем составит около 5,2 млн т в год углекислого газа.
В настоящее время НОВАТЭК ведет подготовку инфраструктуры для обустройства месторождения и разработку проектной документации для строительства. При этом нельзя исключать, что компания может увеличить мощность проекта до 19,8 млн тонн СПГ в год, повторно применив ранее разработанный проект завода «Арктик СПГ 2».
Действующие активы
Компании принадлежат 77 лицензий на разведку и добычу углеводородов. Доказанные и вероятные запасы углеводородов, включая долю в запасах совместных предприятий, составляют 28 970 млн баррелей нефтяного эквивалента — бнэ. В их числе — 3 948 млрд кубов газа и 363 млн тонн жидких углеводородов. Основная часть запасов компании расположена на суше или может быть извлечена с суши и относится к категории традиционных. Это означает, что их разработка возможна с применением традиционных технологий, в отличие от сланцевых запасов углеводородов или запасов метана угольных пластов.
Динамика доказанных и вероятных запасов углеводородов компании НОВАТЭК по стандартам SEC. Источник данных: аналитический отчет компании ПАО «НОВАТЭК»
В настоящее время НОВАТЭК ведет добычу природного газа, газового конденсата и нефти на 23 месторождениях. Основные месторождения и лицензионные участки группы расположены в Ямало-Ненецком автономном округе (ЯНАО) в Западной Сибири с суммарными доказанными запасами 16,4 млрд баррелей нефтяного эквивалента (на конец 2020 г.).
ЯНАО — крупнейший в России регион по добыче природного газа. На его долю приходится около 80% российской добычи природного газа и приблизительно 15% мирового объема добычи.
По итогу 2021 года добыча углеводородов группой НОВАТЭК составила 626,0 млн бнэ, в том числе 79,89 млрд кубов природного газа и 12,3 млн тонн жидких углеводородов. По сравнению с 2020 годом добыча увеличилась на 17,8 млн бнэ, или на 2,9%.
Операционные показатели ПАО «НОВАТЭК». Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»
История ПАО «НОВАТЭК» началась в августе 1994 года с образования ОАО «Новафининвест» (прежнее название «НОВАТЭКа» до 2003 года). С момента своего создания Компания сконцентрировала свои усилия на развитии нефтегазовых активов. Были приобретены лицензии на месторождения, расположенные в ЯНАО, – Восточно-Таркосалинское, Ханчейское, Юрхаровское – и инвестированы значительные средства в их разработку и обустройство. Уже в 1996 году была начата опытно-промышленная эксплуатация нефтяного промысла Восточно-Таркосалинского месторождения, а 1998 году на месторождении был добыт первый природный газ. В 2002 году с первыми поставками газа конечным потребителям началось развитие маркетинга газа.
В 2004 году была завершена консолидация основных активов «НОВАТЭКа», а в 2005 году — продажа непрофильных активов с целью концентрации на основном бизнесе. В том же году был введен в эксплуатацию Пуровский завод по переработке конденсата, являющийся важнейшим звеном вертикально-интегрированной производственной цепочки Компании, и проведено первичное публичное размещение акций ПАО «НОВАТЭК» на Лондонской и российских фондовых биржах.
В последующие годы объемы производства и портфель активов Компании росли ускоренными темпами. Были приобретены доли в таких совместных предприятиях как «СеверЭнергия», «Нортгаз», «Ямал СПГ», а также новые лицензии, включая перспективные участки на полуострове Гыдан и в акватории Обской Губы. Начата реализация масштабного проекта по строительству СПГ завода «Ямал СПГ», который позволит Компании выйти на международный рынок газа. Продолжилось развитие вертикально-интегрированной производственной цепочки, важнейшим этапом которого стал запуск в 2013 году комплекса по переработке конденсата в Усть-Луге.
В 2017 году началось производство сжиженного природного газа (СПГ) на первой технологической линии завода «Ямал СПГ». Компания вышла на международный рынок газа – это стало важнейшим этапом трансформации в глобальную газовую компанию и крупнейшего игрока на рынке СПГ.
Ключевые события
Доказанные запасы компании по стандартам SEC на конец 2015 года составляли 12,8 млрд баррелей нефтяного эквивалента. Основная часть запасов расположена на суше. Среди публичных компаний мира НОВАТЭК занимает третье место по доказанным запасам газа (1,75 трлн куб. м) и шестое место по добыче газа (66,1 млрд куб. м). В России по итогам 2016 года компания заняла по этим показателям третье место после «Газпрома» и «Роснефти». За 2016 год на долю компании пришлось 10,5% общероссийской добычи природного газа. Н ОВАТЭК реализует весь добываемый газ на территории России и обеспечивает около 20% поставок газа на российский рынок. Доля в добыче жидких углеводородов в России за 2016 год составила 2,3%.
Руководство
Дата начала полномочий:
Что за месторождение и какие у него запасы
Ресурсной базой проекта «Арктик СПГ-2» является Утреннее месторождение, открытое в 1979 году и расположенное на полуострове Гыдан в Ямало-Ненецком автономном округе примерно в 70 км от проекта «Ямал СПГ» на восточном берегу Обской губы. Лицензия на разведку и добычу углеводородов была оформлена на ООО «Арктик СПГ-2» сроком до 2120 года. Доказанные и вероятные запасы Утреннего месторождения составляют 590 млрд куб. м природного газа, или 23 млн т жидких углеводородов.
Финансовые результаты
Благодаря благоприятной ценовой конъюнктуре на мировом газовом рынке за 2021 год, выручка НОВАТЭК увеличилась на 62,5% и составила 1,157 трлн рублей. При этом операционные затраты компании увеличились на 58,56% — до 875 млрд рублей. Благодаря этому нормализованная EBITDA компании выросла на 91% — до 748 млрд рублей, а чистая прибыль без учета эффекта от курсовых разниц увеличилась в 2,5 раза и достигла 421,3 млрд рублей, или 140,36 рубля на акцию. Показатели выросли не только к 2020 году с учетом эффекта низкой базы, но и к 2019 году.
Финансовое положение компании находится на очень высоком уровне — соотношение «чистый долг / нормализованная EBITDA» составляет менее 0,1х, а операционная прибыль превышает процентные расходы в 124 раза. Контрактные цены НОВАТЭК почти на 95% формируются на основе долгосрочных контрактов с привязкой к спотовым биржевым ценам. За счет этого и ослабления рубля на 60% с начала января за 2022 год финансовые показатели компании могут быть значительно выше, а акции компании — выступить защитным активом от инфляции и девальвации.
Выручка и чистая прибыль ПАО «НОВАТЭК». Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»
Баланс ПАО «НОВАТЭК». Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»